불 확산 전략

Bull Call Spread.

황소 통화 확산은 가장 일반적으로 사용되는 옵션 거래 전략 중 하나입니다. 상대적으로 간단하기 때문에 구현하기에 단지 두 개의 트랜잭션이 필요하며 초보자에게 완벽합니다. 그것은 전망이 완고 할 때 1 차적으로 이용되고, 자산은 공정한 금액을 가격으로 올릴 것이라는 기대가 있습니다.

그것은 종종 전화를 사는 데 드는 비용의 일부를 상쇄하기 위해 전화를 쓰는 것과 관련되어 있기 때문에 긴 전화에 비해 저렴한 대안으로 간주됩니다. 이렇게하는 것의 절충안은 잠재 이익이 제한된다는 것입니다. 이 페이지에서이 전략에 대한 자세한 내용을 제공하며 구체적으로 다음 내용을 다루고 있습니다.

키 포인트.

초급자에게 적합한 낙관적 인 전략 두 건의 거래 (통화 구매 및 통화 작성) 직불 스프레드 (선결제 비용) 낮음 / 중간 거래 단계 필수.

사용하는 이유.

이 스프레드를 사용하는 주된 이유는 가격이 상승하는 자산을 사용하여 이익을 얻는 것입니다. 일반적으로 자산의 가격이 크게 올랐지 만 수익 잠재력이 제한되어 있으므로 극적으로 증가 할 것으로 예상 할 때이를 사용합니다.

이 전략은 기본적으로 호출 구매의 초기 비용을 줄이면서 자본 투자가 덜 필요하고 시간 감소 효과를 줄일 수 있도록 고안되었습니다.

황소 호출을 퍼뜨리는 법.

두 개의 동시 트랜잭션이 필요합니다. 구매를 사용하여 관련 기본 보안을 기반으로하는 통화 통화에서 구매 주문을 한 다음 판매 주문을 통해 판매 통화 중 동일한 수를 쓸 수 있습니다. 이는 귀하가받는 것보다 더 많은 돈을 지출함에 따라 직불 스프레드가 발생합니다. 구매 외에도 전화 작성의 기본 아이디어는 직위의 전반적인 비용을 줄이는 것입니다.

이 스프레드를 퍼트 리 할 때해야 할 가장 중요한 결정은 작성해야하는 외상 계약에 사용할 파업 가격입니다. 파업 가격이 높을수록 수익을 창출 할 수는 있지만 돈을 모으는 비용을 상쇄하기 위해받는 수익은 줄어든다.

엄지 손가락의 일반적 규칙으로, 당신은 당신이 근본적인 안전의 가격이에 움직일 것으로 예상하는 곳에 대략 동등한 가격으로 계약을 써야합니다. 예를 들어 기본 보안이 50 달러에서 55 달러로 변경 될 것으로 예상하는 경우 파업 가격이 55 달러 인 계약을 체결하게됩니다. 기본 보안이 2 달러 씩만 증가 할 것으로 판단되면 52 달러의 파업 가격으로 작성합니다.

이익 잠재력 & amp; 손실.

이 확산은 두 가지 방식으로 이익을 창출 할 수 있습니다. 첫째, 기본 보안이 가격면에서 증가한다면, 소유하고있는 옵션에 대한 수익을 올릴 것입니다. 둘째, 여러분은 여러분이 작성한 돈 옵션 중에서 시간의 부패의 효과로부터 이익을 얻을 것입니다. 이상적인 시나리오는 기본 보안의 가격이 최대 이익이있는 곳이기 때문에 서면 옵션 계약의 파격 가격까지 올라간다는 것입니다.

기본 보안이 그 시점을 넘어 가격에 계속 올라간다면 서면 계약은 잃는 위치로 이동합니다. 이 비용이 들지는 않겠지 만, 자신이 소유 한 벌 옵션은 동일한 가격으로 가격이 계속해서 올 것입니다.

기본 보안이 가격이 상승하지 않으면 스프레드가 손실됩니다. 당신이 짧은 지위에서 이익을 얻을지라도, 귀하가 작성한 계약서가 쓸데없이 만료 될 수 있기 때문에 소유하고있는 옵션도 쓸모 없게됩니다. 그러나 잠재적 손실은 제한적입니다. 스프레드를 설정하는 데 드는 비용보다 더 많은 것을 잃을 수 없기 때문입니다.

장점.

황소 통화 확산을 사용하는 가장 큰 장점은 짧은 통화 위치로 들어가기 때문에 기본적으로 긴 통화 위치 입력 비용을 줄이는 것입니다. 이렇게함으로써 잠재적 인 이익을 제한 할지라도 그에 따라 작성한 계약의 파업 가격을 선택하여 얼마나 많은 스탠드를 만들 수 있는지 통제 할 수 있습니다.

즉, 단순한 통화 구매보다 투자 수익을 크게 높일 수있는 기회를 가지며 기본 보안 수준이 낮아지면 손실이 줄어 듭니다. 이것은 많은 거래자에게 호소력을 발휘하는 간단한 전략이며, 스프레드를 올리는 시점에서 얼마나 많은 돈을 잃을 지 정확히 알고 있습니다.

단점.

단점은 제한적입니다. 아마도 이것이 인기있는 전략 일 것입니다. 단순히 전화를 사는 것보다 더 많은 수수료를 지불해야하지만 위에서 언급 한 혜택은 사소한 단점을 상쇄하는 것 이상이어야합니다. 유일한 단점은 수익이 제한되고 기본 보안 가격이 단기 전화 옵션의 파업 가격을 초과하면 더 이상의 이득을 얻지 못할 것입니다.

우리는이 전략이 실제로 어떻게 작동하는지에 대한 아이디어를 얻기 위해 아래 예를 제공했습니다. 이 예제는 전적으로 전략을 설명하기위한 목적이며 정확한 가격을 포함하지 않으며 커미션 비용을 고려하지 않음을주지하십시오.

회사 X 주식은 $ 50로 거래되고 있으며 가격은 $ 53 이상 상승 할 것으로 예상됩니다. 회사 X 주식 (파업 가격 $ 50)에 대한 통화는 $ 2로 거래되고 회사 X 주식 (파업 가격 $ 53)에 대한 통화는 $ .50으로 거래된다. $ 200의 비용으로 $ 50의 가격 (계약에는 100 개의 옵션 포함)의 1 통화 계약을 구매합니다. 이것은 다리 A입니다. $ 50의 신용에 대해 53 달러의 스트라이크 가격 (계약에는 100 가지 옵션 포함)으로 1 건의 콜 계약을 맺습니다. 이것은 다리 B입니다. $ 150의 순 차변에 대한 불 통화 스프레드가 생성되었습니다.

회사 X 주식이 만료되면 $ 53로 증가합니다.

Leg A에서 구입 한 옵션은 돈으로 구입할 수 있으며 총 금액은 약 3 달러입니다. 총 금액은 300 달러입니다. 당신이 다리 B에서 쓴 것은 돈이되고 쓸데없는 것입니다. 150 달러의 초기 투자를 고려하면 약 150 달러의 총 이익을 올렸습니다.

회사 X 주식이 만료되면 $ 52로 증가합니다.

Leg A에서 구입 한 옵션은 돈에 포함되며 총 금액은 약 $ 2이며 합계 $ 200입니다. 당신이 다리 B에 쓴 것은 돈이없고 가치가 없습니다. $ 150의 초기 투자를 고려하면 약 $ 50의 총 이익을 올렸습니다.

회사 X 주식이 $ 50에 머무르거나 만료되면 만료됩니다.

Leg A 및 Leg B의 옵션은 쓸모 없게 만료됩니다. 앞으로 더 이상 반환 할 의무는 없으며 더 이상의 책임은 없지만 초기 $ 150 투자를 잃어 버렸습니다.

회사 X 주식이 어느 정도 떨어져 있더라도 귀하의 손실은 초기 $ 150 투자로 제한됩니다. 회사 X 주식이 $ 53보다 더 많이 올랐다면, 짧은 포지 션으로 인해 돈이 들기 때문에 이익은 150 달러를 넘지 않을 것입니다. 특정 시점에서 이익을 취하거나 손실을 줄이려면 만료 전에 언제든지 직위를 닫을 수 있습니다.

보다 높은 가격으로 B 종목의 옵션을 작성함으로써 스프레드의 잠재적 인 이익을 높일 수 있음을 기억하십시오.

이익, 손실 & amp; 손익분기 계산.

최대 이익은 제한됩니다. 최대 이익은 기본 보안의 가격이 & gt; 또는 다리 B의 이익 가격 = Strengke Price of Leg B의 Strike Price (Leg A의 Strike Price) - Leg A의 Option의 가격 - Leg B의 Option의 가격) - Maximum 손실은 제한적입니다. 최대 손실은 기본 보안의 가격이 & lt; 또는 = 다리 A의 스트라이크 가격 소유 된 옵션 당 최대 손실은 다리 A의 옵션의 가격입니다. 다리 B의 옵션의 가격 손익분기 점은 기본 보안의 가격 = 다리 A의 가격 + 다리의 옵션 가격 다리 B의 옵션 가격 - ”.

보시다시피 황소 콜 확산은 불이익을 거의주지 않으면 서 몇 가지 장점을 제공하는 간단한 전략입니다. 전망이 강세이고 근본적인 보안 가격이 얼마나 오를 것인지 예측하는 데 비교적 정확할 수 있다고 생각할 때 사용하는 것은 매우 좋은 전략입니다.

기본 보안의 가격이 예상보다 높아지게되면 이익이 제한되지만 초기 비용을 줄이면 잠재적 투자 수익 (ROI)이 향상되고 잃을 수있는 금액을 더 제한 할 수 있습니다.

황소는 퍼졌다.

황소 풋 스프레드는 단지 두 번의 거래가 필요함에도 불구하고 매우 복잡한 완고한 옵션 거래 전략입니다. 높은 거래 수준이 필요하므로 초보자에게 이상적이지 않습니다. 기본 보안이 가격으로 상승 할 때 이익을 얻으며 일반적으로 기대가 소폭 증가 할 때 사용됩니다.

풋을 사거나 파는 것과 관련하여 손실이 제한된다는 의미이기 때문에 잠재적으로 커다란 손실로 드러내고 싶지 않은 경우 짧은 풋에 대한 좋은 대안입니다. 이렇게함으로써 잠재적 인 이익을 줄일 수 있습니다. 이 페이지의 스프레드에 대한 추가 정보를 제공했으며 다음 내용을 자세히 설명했습니다.

키 포인트.

초보자에게는 적합하지 않은 낙관적 전략 두 건의 거래 (퍼팅 및 매수 풋 쓰기) 신용 스프레드 (선금 지급) 중 / 고 교역 수준 필수.

황소를 쓰는 이유는 널리 퍼졌습니다.

보안이 가격 상승으로 이어질 것으로 예상되는 경우 일반적으로이 스프레드를 사용하지만 많이 사용하지는 않습니다. 또한 그러한 움직임에서 이익을 얻고 보안이 예기치 않게 가격에 떨어지면 어떤 보호를 원한다면. 그것은 근본적으로 짧은 풋 (short put)의 확장이며, 가격 하락에 대한 보호를 추가합니다. 손실이 발생하면 손실을 제한하기 때문입니다.

안전 doesn†™ t의 가격이 전혀 움직이지 않는 경우에 당신이 또한 이익이 될 수 있던대로, 당신이 당신의 완고한 전망에서 완전히 자부하지 않을 때 좋은 전략이다.

황소를 만드는 법을 전파하십시오.

스프레드를 생성하는 것은 비교적 간단하며 두 개의 동시 트랜잭션이 필요합니다. 가격 상승을 기대하고있는 기본 보안을 기반으로 puts를 작성하고 (구매 주문서를 사용하여) 구매 한 동일한 금액의 put을 해당 보안을 기반으로 구매해야합니다.

당신은 쓰는 puts가 당신이 사는 그들보다는 더 높은 파업 가격을 가지고 있기 때문에 더 높은 파업 가격이다는 것을 확인해야하고, 그러므로 당신은 신용 퍼짐을 창조하고 선불 신용을받을 것이다. 구입하는 옵션과 작성하는 옵션의 만료일은 같아야하며, 상대적으로 단기적인 것이 바람직합니다.

일반적으로 돈을 쓰고 돈을 사야합니다. 잠재적 인 이익을 늘리고 싶다면 돈을 넣을 수도 있습니다. 그러나 이것은 기본 보안의 가격이 더 올라갈 필요가 있음을 의미합니다. 기본적으로, 당신이 쓴 계약의 파업 가격과 당신이 사는 계약의 파업 가격의 차이가 클수록, 당신은 더 많은 것을 얻으 려하지만 파산 할 확률이 더 높아집니다.

이익 잠재력 & amp; 손실.

이 전략의 이상적인 시나리오는 귀하가 작성한 계약서가 만료 됨으로써 더 이상 책임을지지 않으며 처음에 받게되는 순수익이 모두 이익이라는 것입니다. 화폐 계약서에 쓰는 경우 근본적인 담보가 내려 가지 않더라도 근본적인 담보가 가격에 올라가지 않더라도 최대한의 이익을 올릴 것입니다.

당신이 돈 계약서를 쓰는 경우, 최소한 그 계약의 파업 가격을 높이기 위해서는 기본 증권 가격이 필요합니다. 기본 보안의 가격이 훨씬 더 올라갈 경우 더 이상 수익을 내지는 않지만 부정적인 영향은 없습니다.

근본적인 보안이 가격에 떨어지면 전략은 실패 할 것입니다. 당신이 쓰는 물건이 돈에 만료된다면, 그들은 행사 될 것이고 합의 된 파업에서 관련 기본 보안을 구매해야 할 것입니다. 근본적인 안전이 당신이 사는 puts의 파업에 떨어지는 경우에 최대 손실은 만들 것입니다.

그것이 그보다 더 낮 으면, 당신은 당신이 소유 한 풋을 행사할 수있을 것이고, 그 옵션의 합의 된 파업에서 기본 보안을 팔 수있을 것입니다. 따라서 최대 손실 (옵션 당 기록)은 작성한 옵션의 파업과 구입 한 옵션의 파업의 차이입니다.

이 확산의 두 가지 주요 이점이 있습니다. 첫째, 전략을 적용 할 때 돈을 쓸 때 기본 보안이 가격 상승에 실패하더라도 여전히 수익을 올릴 것입니다. 당신이 소유하고있는 물건은 쓸데없이 만료 될지라도, 쓰여진 것들도 그렇게 될 것입니다. 따라서 당신은 전체 초기 신용을 유지해야합니다.

두 번째 이점은 돈을 넣지 않고 구매함으로써 잠재 손실을 제한한다는 것입니다. 이것과 관련된 비용이 있지만 더 비싸게 쓰는 것을 쓰는 것에서 신용의 크기를 줄이면, 이 여분의 보호 수준은 분명히 매우 매력적일 수 있습니다.

이 스프레드는 일부 기본 거래 전략보다 조금 복잡하지만 수수료 관련 비용이 그다지 높지 않으므로 두 가지 거래가 있습니다. 전략을 적용 할 때 최대 수익 잠재력과 최대 손실 잠재력을 계산하는 것도 상대적으로 쉽습니다.

이 스프레드의 한 가지 단점은 기본 보안이 가격이 급격히 상승하면 이익이 제한된다는 것입니다. 그러나 황소 퍼트 스프레드는 작은 가격 인상 만 예상 할 때 특별히 사용하도록 설계되었습니다. 이것은 반드시 관련성이있는 것은 아닙니다.

또 다른 단점은 마진이 필요하다는 것입니다. 즉, 브로커 계정에 자본을 묶어야합니다. 마지막으로, puts를 쓰는 작업이 포함되기 때문에 항상 할당 될 가능성이 있으며 기본 보안을 구매해야 할 수도 있습니다. 이렇게하면 보안을 판매하려는 경우 추가 수수료가 발생합니다.

아래는 실제 스프레드가 어떻게 작동하는지, 그리고 가상 시나리오에 따라 어떻게되는지에 대한 기본적인 예입니다. 이것은 전략의 대략적인 지침 일뿐 정확한 가격은 포함되어 있지 않으며 수수료도 고려하지 않았습니다.

회사 X 주식은 $ 50로 거래되고 있으며 가격이 소량 상승 할 것으로 예상됩니다. X 사 주식 (파업 가격 $ 50)에 든 돈은 $ 2에 거래되고 X 사 주식 (파업 가격 $ 48)에 대한 옵션은 $ 1에 거래된다. 당신은 $ 200의 신용을위한 $ 50의 파업 가격 (각 계약에는 100 개의 주식을 포함합니다)으로 1 개 풋 계약을 씁니다. 이것은 다리 A입니다. $ 100의 비용으로 $ 48 (각 계약에는 100 개의 옵션이 포함되어 있음)의 가격으로 계약을 체결합니다. 이것은 다리 B입니다. $ 100의 순 크레디트를위한 불 퍼트 스프레드를 만들었습니다.

회사 X 주식이 만료되면 $ 52로 증가합니다.

Leg A로 작성한 옵션은 돈이 없으며 무용지물입니다. 당신이 다리 B에서 구입 한 것들도 돈이 없으며 무용지물입니다. 더 이상 부채가 없으므로 추가 환급이 없으므로 100 달러의 순수익은 귀하의 이익입니다.

회사 X 주식이 만료되면 $ 50에 남아 있습니다.

위와 같이 Leg A와 Leg B의 옵션은 더 이상의 책임을지지 않으며 더 이상 반환하지 않는 무의미한 의미가 만료됩니다. 100 달러의 순수 신용은 당신의 이익입니다.

회사 X 주식이 만료되면 $ 48로 떨어지면

Leg A로 작성된 옵션은 금액에 포함되어 작성된 옵션 당 약 $ 2의 책임을집니다. 총 책임은 $ 200입니다. 다리 B에서 구입 한 돈은 돈이 될 것이며 무용지물이 될 것입니다. 총 책임 한도는 200 달러입니다. 이 금액은 100 달러의 초기 손실로 100 달러의 초기 크레딧으로 상쇄됩니다.

회사 X 주식이 $ 48보다 더 떨어지더라도 손실은 여전히 ​​약 $ 100로 제한됩니다. Leg A로 작성된 옵션에 대한 귀하의 책임은 증가하지만 Leg B에서 구매 한 옵션은 비례하여 증가합니다. X 회사 주식이 52 달러보다 높게 책정 된 경우, 귀하의 이익은 100 달러로 제한 될 것입니다. 왜냐하면 최선의 시나리오는 두 다리의 옵션이 무용지물이되어 귀하의 이익으로 초기 순 신용을 만들기 때문입니다.

언제든지 자신의 지위를 닫고 이익을 잠 그거나 손실을 줄일 수 있다는 것을 기억해야합니다.

이익, 손실 & amp; 손익분기 계산.

최대 이익은 제한됩니다. 최대 이익은 기본 보안의 가격이 & gt; 또는 = Leg Akt의 Strike Price 소유 된 옵션 당 최대 이익은 Leg A 옵션의 가격입니다. Leg B 옵션에서의 가격. 최대 손실은 제한됩니다. 최대 손실은 기본 보안의 가격이 또는 Leg Bits의 Strike Price 소유 한 옵션 당 최대 손실은 вњњ (Leg A의 Ђ 가격 - Leg B의 Strike Price) - (Leg A의 옵션 가격 - Leg B의 옵션 가격) ќ 손익 분기점 때 기본 보안의 가격 = 다리 A의 파업 가격 - (다리 A의 옵션 가격 - 다리 B의 옵션 가격) ”.

황소 풋 스프레드는 보안 가격을 약간 올리면 상대적으로 빠른 이익을 내기를 원하는 거래자들에게 좋은 선택입니다. 이익은 제한적이기는하지만 손실도 있습니다. 따라서 보안이 가격에 떨어질 수 있다는 우려가있는 경우 적절한 전략입니다. 높은 거래 수준이 요구되기 때문에 초보자에게 대안 전략을 고려할 것을 권고합니다.

불 스프레드 옵션 전략 이해하기.

주식 시장 고유의 변동성을 고려할 때, 거래자들은 항상 주식 가격 변동에 부정적인 영향을 미치는 위험을 감당할 방법을 찾고 있습니다. 옵션 세계에서이 위험을 다루는 한 가지 방법은 황소 확산 옵션 전략과 같은 황소 확산 옵션 전략을 채택하는 것입니다.

이러한 전략에는 통화 옵션을 구입하는 것이 포함됩니다. 통화 옵션을 사용하면 정의 된 파업 가격에 대해 특정 주식을 구매할 수 있고 동일한 만기일을 가지지 만 다른 파업 가격의 동일한 주식에 통화 옵션을 동시에 판매 할 수 있습니다. 판매하는 통화 옵션의 파업 가격은 구매하는 통화 옵션의 파업 가격보다 높습니다. 이것은 본질적으로 비용을 일부 부담하면서도 장기적인 입장을 취할 수있는 방법입니다.

비슷한 전략은 주식에 풋 옵션을 매도하고 동일한 주식에 대해 동일한 만기일을 사용하여 낮은 행사 가격으로 다른 풋 옵션을 매입하는 황소 퍼트 스프레드 옵션 전략을 포함합니다. 이러한 종류의 전략은 거래가가 적당히 완만 할 때 그들의 입장을 헤지하게 도와줍니다. 황소 확산 옵션 전략의 예를 사용하여 황소 확산 옵션 전략이 어떻게 작동하는지 살펴 보겠습니다.

Bull Call 스프레드 옵션 전략.

단기적으로 주식 가격이 완만하게 오르면이 움직임을 이용하기를 원합니다. 특히, 현재 50 달러에서 거래되고있는 ABC Corporation의 주식이 향후 몇 개월 동안 약 55 달러까지 올 것으로 예상됩니다. 이것은 주식 옵션에 유익한 효과를 창출 할 가능성이 있습니다.

그런 다음 ABC Corporation 100 주에 대해 주당 5 달러, 500 달러의 지출, 53 달러의 파업 가격으로 콜 옵션을 살 수 있습니다. 동시에 ABC Corporation 100 주에 콜 옵션을 56 달러의 가격으로 주당 4.00 달러에 팔면 구매자는 400 달러를받을 수 있습니다. 이렇게하면 초기 투자액이 500 달러가되어 초기 투자액이 100 달러가됩니다.

ABC 주가 상승.

ABC Corporation 주식이 54 달러로 오르는 경우 (긴 통화 옵션의 가격을 주당 5.75 달러로 올렸지 만 판매 한 통화 옵션의 가격이 주당 4.50 달러로 상승한 경우) 너의 위치. 당신은 $ 575에 대한 당신의 긴 지주를 팔 수 있고 $ 450에 대한 귀하의 짧은 통화 포지션을 다시 사면 $ 125의 순익을 얻을 수 있습니다. $ 100의 초기 지출을 감안할 때, 이 불 스프레드 옵션 전략에 대한 순 이득은 25 달러 더 적은 무역 수수료가 될 것입니다.

최선의 시나리오에서는 주가가 긴 옵션과 짧은 옵션 모두의 가격으로 상승 할 수 있습니다. 이 경우 긴 옵션을 행사하고 짧은 옵션이 귀하에 대해 행사 될 것으로 기대합니다. 당신은 주식을 구입하고 돌아 서서 짧은 옵션의 구매자에게 팔 것입니다. 두 파업 가격의 차이는 초기 지출 및 거래 비용보다 적어서 이익을 창출 할 것입니다.

ABC 주식 가격은 상승하지 않습니다.

ABC 주식이 장기 파업 가격 인 53 달러 이상으로 상승하지 않고 50 달러에서 52 달러 범위로 움직이는 경우, 만기일이 다가 오면 가치가 떨어질 것입니다. 위험을 최소화하기 위해 직책을 마무리 할 수 ​​있습니다. 긴 옵션이 현재 4.00 달러이고 짧은 옵션이 3.00 달러라고 가정 해 봅시다. 옵션을 판매하면 400 달러를 받고 300 달러를 지불하는 간단한 옵션을 다시 사야 할 것입니다. 따라서, 당신은 100 달러의 순익을 얻을 것입니다. 초기 $ 100 지출을 고려한 후에, 이 황소 스프레드 옵션 전략을 사용하더라도 거래 비용 만 지불하면 금방 갈 것입니다.

옵션 포지션을 종료하지 않고 짧은 옵션을 행사하지 않으면 만기가되고 유일한 지출은 초기 지출 및 거래 비용입니다.

장점.

이것은 제한된 초기 현금 투자로 낙관적 인 견해를 표현하는 방법입니다. 전략이 성공적으로 실행되는 범위 내에서 추가 돈을 수령 할 수 있습니다. 이것은 헤지 전략이기 때문에 손실이 제한됩니다.

이 전략에는 몇 가지 위험이 있습니다. 하나는 짧은 옵션의 구매자가 귀하에게 불리하지 않을 것이라는 것을 절대 확신 할 수 없습니다. 구매자가 자신의 통화 옵션을 행사하는 경우, 구매를 잘하고 주식을 제공해야합니다. 운동의 경우, 단기 전화 구매자가 두 가지 파업 가격 사이의 스프레드를 활용할 수 있도록 옵션을 행사할 때 운동을 할 수 있도록 포지션을 바로 관리해야합니다.

당신의 짧은 지위가 당신에게 보호를 제공하지만, 주식 가격이 파업 가격을 훨씬 상회하는 경우에 발생할 수있는 책임이 될 수 있습니다. 주식은 당신에게서 멀리 불려지므로 더 높은 이익을 위해 공개 시장에서 팔 수 없습니다.

결론.

낙관적 인 단기적 견해를 가진 거래자의 경우 주식에 대한 통화 옵션을 사는 것이 이익을 얻는 한 가지 방법입니다. 황소 스프레드 콜 옵션 전략은 상장자가 같은 주식에 콜 옵션을 팔고 동일한 만기일을 가지지 만 더 높은 파업 가격으로 초기 비용을 충당하고 상계 효과를 제공하기 때문에 헤지 제공에 도움이 될 수 있습니다. 그러나 이것은 위험이없는 전략이 아닙니다.

Bull Call Spread.

황소 콜 스프레드 옵션 거래 전략은 옵션 트레이더가 기초 자산의 가격이 단기간에 적당히 올라갈 것이라고 생각할 때 채택됩니다.

Bull 콜 스프레드는 동일한 기본 보안 및 동일한 만료 월의 더 높은 가격대의 통화 옵션을 동시에 작성하면서 at-the-money 통화 옵션을 사면 구현할 수 있습니다.

1 OTM 통화 판매.

out-of-the-money 콜을 단락함으로써 옵션 트레이더는 강세를 유지하는 비용을 줄이지 만, 기본 자산 가격이 급등 할 경우 큰 이익을 얻을 기회를 포기합니다. 황소 통화 스프레드 옵션 전략은 또한 거래에 들어가면 직불 카드가 인출 될 때 불 통화 직불 스프레드라고도합니다.

제한된 Upside 이익.

주가가 두 통화 중 더 높은 가격으로 상승하고 두 통화 옵션의 파업 가격에서 포지션으로 진입하기 위해 취한 초기 차변을 차감 한 값과 같을 때 황소 콜 스프레드 옵션 전략에 대해 최대 이득에 도달합니다 .

최대 이익 계산 공식은 다음과 같습니다.

최대 이익 = 짧은 전화의 가격 - 긴 전화의 파업 가격 - 순 프리미엄 지불 - 기본 통화료가 짧은 통화의 파업 가격 인 경우 지불 된 최대 이익.

제한된 하강 위험.

황소 콜 스프레드 전략은 주가가 만료되면 하락할 경우 손실이 발생합니다. 최대 손실액은 스프레드 포지션에 진입하기 위해 취해진 초기 차변보다 클 수 없습니다.

최대 손실 계산 공식은 다음과 같습니다.

최대 손실 = 순 프리미엄 지불 + 수수료 유료 최대 손실 옵션 가이드의 기본 가격 발생합니다.

낙관적 인 전략.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

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